Hello @CtC_47 et bienvenue dans la communauté 
Tu as une explication ici dans l’outil merton de Cayas. Le gros de l’explication est caché dans le tooltip, donc je te fais une copie-d’écran ici.
Si je résume en une phrase[1] : les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
A partir de là :
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L’équipe Cayas passe beaucoup de temps à réfléchir et croiser des données pour arriver aux hypothèses que tu as là. C’est pas un travail qu’on fait dans notre coin, il se base aussi sur les analyses des grandes maisons.
ex. amundi capital market assumptions (attention, leurs estimations sont nominales, donc avec l’inflation). Tu verras qu’ils arrivent grosso modo à quelque chose de très similaire. -
Ces hypothèses évoluent plusieurs fois par an.
Quand il y aura un gros crash, le Shiller CAPE et la régression à la moyenne seront plus optimistes, nous aussi (et on vous dira d’acheter plus d’actions dans vos allocs).
Spoiler : on a une mise à jour qui aura lieu la semaine prochaine.
Spoiler 2 : on garde les actions à 3.5% de rendement / 12% d’inflation. Ça reste notre position avisée. -
Les médianes/moyennes historiques sont de mauvais prédicteurs du futur. @Guillaume a fait les maths (il en parle brièvement ici)
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Les allocations sont calculées à partir de tes projets. Notre objectif c’est de te permettre de simuler ET réussir à vivre la vie que tu as envie de vivre avec les moyens à ta disposition.
Techniquement, c’est vrai de dire que le MSCI Monde a fait 20,7% de rendement annualisé sur 3 ans. Ce serait plus vendeur de dire ça Va donc t’acheter un catamaran !
C’est un reproche régulièrement fait à Cayas, que ce soit « bas » ou « pas aligné avec ce qu’a dit la banque ou l’autre CGP ». On assume. On a fait les maths, notre position est documentée. On est pas des marchands de tapis.
et une mention légale de l’AMF, vous sortirez pas la juriste de la femme ! ↩︎