Je viens de tomber par hasard sur ce vieux post. Je n’avais aucune idée que l 'on pouvait aller jusque x8, c’est super intéressant.
En revanche, y arriver semble être un chemin de croix. Basé sur mes tests en utilisant la fenêtre « aperçu » pour tester les évolutions de marge de tel ou tel ordre :
- On dirait que les fonds mutuels restent strictement à la marge fixée par IBKR (c.25%) : la diversification du portefeuille ne semble pas faire bouger ce chiffre ;
- Des positions aux volatilités pourtant très différentes (ex : CATB vs. EN4C) semblent atteindre à peu près aussi vite leurs limites en montant détenu avant que la marge n’augmente vraiment ; cela rend plus difficile l’application d’un portefeuille risk parity, si les positions les moins volatiles ne peuvent pas être surchargées vs. les plus volatiles ;
Il semble néanmoins assez facile de « duper » leur algo : IBKR va par exemple appliquer une augmentation de marge élevée sur un nouvel ordre d achat sur une position que j’aurais déjà, mais 0 marge additionnelle sur un ordre pour une nouvelle position pourtant très corrélée (ex : CRRY vs. COMN)
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Leur calcul de marge est assez peu clair je trouve, je n’ai jamais le même chiffre entre la ligne maintenance margin et celle que je calcule ligne par ligne, j’utilise whatIfOrder SELL pour sonder la marge de chaque asset chaque minute (Je n’ai pas trouvé mieux…), j’ai parfois 20/22% sur APEX, aujourd’hui c’est remonté à 25%.
Cependant mon « cash » sous ERNX lui est stable à 11% de marge.
Les mutual funds sont eux à 100% de marge pendant les premiers 30/35j.
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Oui c’est particulièrement mal fichu… Et pousse à avoir une myriade de lignes différentes pour une même stratégie, sans que cela soit toujours très utile 
Comment as tu mis en place cette fonctionnalité « WhatifOrder SELL » ? Ca m a l air sacrément utile, malheureusement je ne l’’ai pas trouvé depuis TWS
Tu peux le voir via sell preview dans l 'interface.
Pour le faire « programatiquement » c’est disponible via API docs — ib_insync 0.9.86 documentation avec le client Python de IB Gateway et TWS ou alors avec Client Portal API: https://interactivebrokers.github.io/cpwebapi/endpoints POST /iserver/account/{accountId}/orders/whatif.
J’ai testé les deux, le problème de CPAPI c’est que je n’arrive pas à le faire fonctionner avec les double facteurs, ça fonctionne que pour le paper trading, mais ça serait ma solution idéale car le relogin journalier serait facile (plus facile de se relogin via un browser headless que via TWS/IB Gateway).
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Exemple de mon paper trading session, souvent incohérent (e.g: maintenance margin 0% DBMFE):
Positions:
CLASS CONTRACT QTY PRICE MKT VALUE CCY EST EUR U-PNL MAINT MARGIN
FUND LU0329449143 FUND 1056.63 95.12 100507.12 USD 85980.69 +501.31 85982.00 (100.0%)
OPT SPX DEC2026 6000 C [SPX 261218C060… -1.00 1359.40 -135940.00 USD -116292.40 -721.71 skip (OPT)
OPT SPX DEC2026 6000 P [SPX 261218P060… 1.00 126.40 12640.00 USD 10813.12 +198.29 skip (OPT)
OPT SPX DEC2026 7000 C [SPX 261218C070… 1.00 568.60 56860.00 USD 48641.94 +358.29 skip (OPT)
OPT SPX DEC2026 7000 P [SPX 261218P070… -1.00 309.40 -30940.00 USD -26468.20 +98.29 skip (OPT)
STK BHMG 21000.00 4.29 89998.01 GBP 103905.26 +1884.08 16377.00 (15.8%)
STK COMN 6090.00 8.18 49816.17 EUR 49816.17 -238.20 166.00 (0.3%)
STK CRRY 2900.00 16.98 49253.06 EUR 49253.06 -1780.54 0.00
STK DBMFE 1000.00 118.08 118080.00 EUR 118080.00 +1976.88 0.00
STK NTSG 25612.00 26.88 688338.33 EUR 688338.33 +29066.43 275559.00 (40.0%)
Allocation (base = EUR):
CLASS ASSET BASE VALUE % NAV % GROSS
FUND LU0329449143 FUND 85980.69 8.21% 7.59%
STK NTSG 688338.33 65.71% 60.75%
STK DBMFE 118080.00 11.27% 10.42%
STK BHMG 103905.26 9.92% 9.17%
STK COMN 49816.17 4.76% 4.40%
STK CRRY 49253.06 4.70% 4.35%
CASH 35299.00 3.37% 3.12%
BOX SPX -85546.86 -8.17% -7.55%
Allocation (ex-cash, risk assets only) (base = EUR):
CLASS ASSET BASE VALUE % NAV % GROSS
FUND LU0329449143 FUND 85980.69 8.49% 7.83%
STK NTSG 688338.33 68.01% 62.71%
STK DBMFE 118080.00 11.67% 10.76%
STK BHMG 103905.26 10.27% 9.47%
STK COMN 49816.17 4.92% 4.54%
STK CRRY 49253.06 4.87% 4.49%
Leverage: 85546.86 (box repay) + 0.00 (margin debt) = 85546.86 EUR
Gross base: 1133027.86 EUR (= NAV + leverage)
Margin summary (EUR):
Net liquidation 1047481.00
Equity with loan 1047446.00
Initial margin 477413.00
Maintenance margin 441829.00
Available funds 570032.00
Excess liquidity 605652.00
Buying power 3800216.00
Total cash value 35299.00
EUR 29551.19
GBP 1.06
USD 6717.32
Cushion 57.8%
Per-asset maintenance (EUR, 6 ok / 0 err / 4 skip / 0 with warn *):
Self (Σ probed) 378084.00
Broker 441829.00
Diff (broker-self) +63745.00 (+14.4%)
Short box spreads (synthetic zero-coupon loans):
UNDERLYING EXPIRY OPEN STRIKES QTY BORROW REPAY COST DAYS RATE
SPX 2026-12-18 2026-04-20 6000 / 7000 1 97313.16 100000.00 2686.84 242 4.11%