Les 2 options principales sont les fonds datés et les ETF obligataires :
- Fonds datés : tu connais ton coupon et la date de remboursement à l’avance, et souvent à qui tu prêtes. Mais inconvénients (selon les fonds) : liquidité parfois limitée avant l’échéance, il peut y avoir moins de diversification, et tu verrouilles un taux (c’est un pari).
- ETF obligataires : très liquides et grande flexibilité d’arbitrage, mais inconvénients : c’est des fonds roulants donc pas de date de remboursement ni de rendement connu à l’avance.
J’ai une préférence personnelle pour les ETF obligataires, particulièrement dans une situation comme la tienne où tu ne sais pas trop quand tu vas trouver ton bien. Dans ce cas, tu cherches :
- En euros ou hedged en euros
- Frais faibles (idéalement inférieurs à 0,10%)
- Performance plutôt décorrélée des actions (pour te faire une idée, regarde sur justetf comment s’est comporté l’etf obligataire par rapport au msci world sur mars-mai 2025. Tu veux que ce soit stable ou en hausse) → ce critère va t’éloigner des fonds Corporate.
Exemple Justetf pour illustrer (ce ne sont pas des recommandations de fonds)
Les fonds Global Aggregate Bonds sont souvent largement recommandés ( ici on avait débattu de si c’était le "MSCI World des obligations).
Vu que tu sais que tu as un horizon temporel court, tu pourrais aussi te diriger vers des fonds d’états 1-3 ans ou des fonds indexés sur l’inflation.