Tu as le droit de confirmer quelque chose, qui plus est en forçant le trait, qui n’est pas observé dans les données, mais ça ne rend pas cette affirmation plus vraie pour autant. Je ne vois pas en quoi la promesse du 60/40 était tenue lorsque la corrélation actions/bonds était, en moyenne historique, de -0,15, mais ne serait plus tenue si la corrélation passe à -0,11 (la moyenne sur 2-3 ans).
Aussi, il faut faire très attention avec cette affirmation :
Il n’y a pas besoin de « protection », ni de corrélation conditionnelle ou de convexité pour qu’un actif soit intéressant, et une corrélation proche de 0 n’a jamais garanti une corrélation conditionnelle lors d’un crash actions ou une certaine convexité[1], et d’ailleurs, les obligations n’ont pas vraiment offert de protection dans les années 70 lors des chocs pétroliers, je n’ai pas l’impression qu’elles en offraient plus historiquement qu’aujourd’hui.