Je parle de celui-ci : https://forum.cayas.fr/t/vous-avez-trouve-un-bug-signalez-le-ici/48/198?u=wabix
Est-ce qu’on pourra paramétrer sa fiscalité (i.e. pas de frottement fiscale sur les arbitrages en CTO) pour favoriser le CTO au lieu du PEA par exemple ? J’entends par là que je suis prêt à atbitrer mon PEA, mais plus y investir un sous.
Peut-être que je m’avance un peu trop et qu’il faudra attendre la sortie de l’outil pour ces questions ! 
Non, la fiscalité n’est pas paramétrable.
Cela dit, le pilotage décrit s’applique aussi au niveau des enveloppes (côté admin uniquement à ce stade). Donc c’est possible d’avoir un PEA « vente seulement ». Mais l’algo déterminera quand même s’il faut que tu en sortes ou pas en fonction des règles de fiscalité française.
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Est ce qu’il faut garder l’épargne de précaution comme actif illiquide pour le patrimoine optimisé ? Quand je retire l’actif illiquide, « l’épargne de précaution » n’apparait pas dans le patrimoine optimisé.
On a prévu une explication complète sur cette nouvelle fonctionnalité :
- sur l’outil : impact sur l’allocation cible, comportement de la gestion des ordres (quand on s’écarte de la cible)
- sur la notion d’épargne de précaution : comment on détermine son montant, à quoi ça sert, ce qui rentre dedans vs. projets
Tu peux enlever ton actif illiquide, il fera doublon avec le nouveau champs.
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Ah oui le problème lié à ton fuseau horaire UTC-10. Le correctif est assez complexe pour un cas qui reste très spécifique, donc nous ne pourrons malheureusement pas le prioriser à court terme. L’impact reste toutefois limité, puisque nos projections sont réalisées à l’échelle d’une vie et ne se jouent pas à un mois près. Le sujet est néanmoins bien identifié de notre côté. 
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Comment ça « très spécifique » ?! Attendez que j’arrive à convertir tous les habitants de l’UTC-10 à Cayas. On sera au moins… 5 !
Mais effectivement c’est pas vraiment handicapant, je m’en accommode.
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Mmmmh, tu as une autre option. Rameuter plein des gens pour qu’ils s’installent dans le Pacifique et augmentent le poids de tes arguments.
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Bonjour Marine, j’ai renseigné « 10 € » d’épargne de précaution dans la situation perso pour « 100€ » d’épargne. Je ne retrouve pas ces 10€ en monétaire dans le camembert d’allocation d’actifs. Est-ce normal ? En amont de la gestion des ordres il me paraitrait logique de voir une recommandation du style 10€ > Livret A. N’est-ce pas la logique ?
merci d’avance
Yep Ton épargne de précaution sera bien placée sur livrets dans la mesure du possible.
Si tu as moins d’épargne de précaution que ta cible, l’algo te suggèrera de réorienter une partie de tes flux entrants vers tes livrets pour la reremplir progressivement.
Bonjour, est ce que les CatBonds arriveront dans les hypothèses d’investissement de Cayas à l’avenir ?
Merci à vous
Oui.
Les prochains projets sont une batterie d’améliorations de qualité de vie (pour vous et pour l’équipe) ou d’ajustement fonctionnels suite à ce qu’on a constaté pendant la phase beta. Par exemple, on ajoutera des imports de relevés pour les comptes et fluidifier les prises de rendez-vous pour les clients Accompagnés.
Ensuite, on va faire un projet à visée plus marketing, pour mieux convaincre ceux qui hésitent de s’abonner. Nom de code Cayas-o-mètre.
Les deux gros projets qui sont dans les tuyaux après, c’est une refonte de l’univers d’investissement (avec probable introduction des CAT Bonds)[1] et le mode famille.
l’abus de CAT Bonds est potentiellement mauvais pour le foie, allouer avec modération. ↩︎
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Bonjour,
2 autres « petites » requètes-propositions :
Est-ce quil serait possible de pouvoir sélectionner plusieurs instruments favoris dans une même catégorie et idéalement avec une pondération interne à la catégorie… Ainsi on pourrait par exemple mettre notre répartition WPEA/EM/NTSG dans le PEA et avoir des proposition d’ordre qui tendent à respecter notre répartition interne aux actions. Idem pour les MF, on mettrait par exemple : 80%DMBFE & 20% FOLOW et les ordres proposés équilibreraient alors chaque mois les instruments dans ce type d’active.
Pour les grands remaniements de portefeuille vers la répartition cible, ça serait interessant de pouvoir donner un tempo (genre en 3 mois ou 12 mois) car parfois ça peut faire peur de rebalancer 50% de son capital en 2-3 transactions sur la même journée 
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Ah cool ça… Étant un peu plus bcp âgé qu’un trentenaire ayant 30 ans devant lui pour ses investissements, je suis encore hésitant pr m’abonner ( même s’il ne manque pas grand chose pour que je devienne un Cayassien 
)
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Hello,
Quelques questions de quelqu’un qui vient tout juste de s’abonner (et comprends donc probablement encore mal certaines subtilités) :
- Les Cat Bonds sont-elles à ce stade catégorisées dans « Managed Futures » ? En effet, j’en ai pas mal et suis surpris que mon allocation cible n’en inclut pas du tout
- J’ai un certain nombre de box spreads. Comment les incorporer dans les positions de mon CTO? En effet, leur non-enregistrement implique que Cayas a une vision erronée du montant de mon patrimoine.
- Je suis surpris que vos hypothèses de rendement réel soient de 1% pour l’or, soit autant que les matières premières - alors que l’or n’a pas de prime de diversification/rééquilibrage ni de roll yield. Pourquoi pas 0% ? En effet, je suis également surpris que mon allocation cible en inclut quelques %, alors que pas de matières premières.
- A quoi correspond l’allocation cible incluant des actifs illiquides? Je n’ai aucun actif illiquide, et suis donc surpris que Cayas m’en suggère, sans détailler quoi particulièrement
- Je suis surpris que le portefeuille cible ne semble pas chercher à maximiser le couple rendement/risque, puis à aller chercher le maximum de levier autorisé par mon profil pour atteindre la cible. En l’occurrence j’autorise un levier de 400% max ; mais mon allocation cible n’est qu’à 193% de levier ; tout en ayant une proportion élevée d’actions (65%). Je me serais attendu plutôt à beaucoup moins d’actions et beaucoup plus de levier
Désolé pour cette myriade de questions ! Merci pour tout ce que vous faites
Hello @wapiti99
Les Cat Bonds ne sont pas encore incluses dans les classes d’actifs disponibles chez Cayas. Elles feront partie d’une futur refonte des univers d’investissement, qui visera aussi à mieux représenter les actifs iliquides en général.
Sont considérés comme des « actifs financiers illiquides » tout ce qui fait partie de ton portefeuille mais n’est pas allouable par l’algo : positions gelées, enveloppes verrouillées.
Cayas ne donne ni ordre d’achat ni ordre de vente sur les PER et l’épargne salariale. Si tu as renseigné ces enveloppes, elles sont verrouillées, c’est-à-dire prises en compte dans le calcul de ton allocation stratégique cible mais aucun autre dessus + pas compté dans le financement de tes projets.
Je laisse @vincent.p expliquer le rendement à 1%.
Dans mes observations, c’est surtout la corrélation à 0 avec les actions monde et les managed futures qui fait ressortir . Il y en a aussi quelques % dans le portefeuille de marché.
L’interface pour déclarer proprement les box spreads n’est pas encore disponible. Il y avait beaucoup d’éléments d’expérience utilisateurs qu’on voulait tester/améliorer avant d’ajouter cette couche de complexité. Ça fait partie des prochains chantiers.
Pour l’instant, on propose de déclarer dans dettes un crédit in fine et un flux de trésorerie dans le portefeuille. C’est une solution très imparfaite, notamment parce que… l’allocation actuellement recommandée à la contrainte suivante : être réalisable avec des instruments à levier embarqué.
Contrainte que tu n’as plus si tu sais faire des box spread. Il est donc probable que l’allocation qui incluera les box spread ait, comme tu le prévois, moins d’actions et plus de levier.
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