Je suis assez curieux de l’allocation proposé par le système d’ordre de Cayas sur la partie Actions. Cayas a l’air de découper les actions en 3 groupes: Actions marchés développés, Actions marchés émergents, Actions Europe. J’ai l’impression que l’allocation cible semble être du 80/10/10[1]. Est-ce que c’est un choix arbitraire de votre modèle ou c’est basé sur des calculs pour réduire la volatilité[2] ? Ou simplement une volonté de réduire l’exposition au marché US qui est énorme via un MSCI World classique (70% US et du 5% NVIDIA).
Personnellement, j’avais effectivement une stratégie pour réduire ma dépendance au marché US (50% max). J’avais découpé en US, Europe, Asie et émergents. Je trouve effectivement que le MSCI World étant dicté par la capitalisation crée une exposition forte à quelques entreprises (NVIDIA et GAFAM) et cela crée un risque qui plus semble plus élevé qu’une allocation plus diversifiée quitte à perdre un peu de rendement.
Question annexe: est-ce que l’on pourra paramétrer à terme ce genre de chose ?
je n’ai pas testé avec différent niveau de tolérance au risqueNotes de bas de page ↩︎
J’ai pas pris le temps de faire un portfolio avec testfol.io ↩︎
On privilégie les instruments ACWI dès que possible. S’il faut faire un découpage, ce sera 90% world + 10% emerging markets OU 70% US / 20% Développé hors-US / 10% Marchés émergents.