Merci 
Pour info, la VAR95 est indiquée dans ton allocation stratégique au niveau de ton portefeuille financier allouable et de ton patrimoine global.
J’aime beaucoup utiliser cette info pour aider celles et ceux qui hésitent sur leur profil de risque. Comment le vivrais-tu si tu perdais VAR95 x Patrimoine Allouable dans les prochains mois ?
(dans cet exemple 95K x 9% = 8.5K€)
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Comment le vivrais-tu si tu perdais VAR95 x Patrimoine Allouable dans les prochains mois ?
Mal ! 
C’est issue de la même simulation (monte carlo?) que la page « Patrimoine financier » (l’equivalent d’un Q5, si on avait ni dépense, ni revenu), ou c’est déduit du rendement et de la volatilité en supposant une loi de distribution ? et du coup, est-ce que c’est net d’inflation ?
(désolé pour toute ces question, c’est un domaine assez nouveau pour moi ^^)
Dans ce cas, deux options :
-
Ton profil de risque est mal calibré.
Garde en tête que le but premier de Cayas c’est de te permettre de financer tes projets de vie. Ton profil de risque est composé de 3 pans : ta tolérance au risque, ton besoin de prendre du risque, et ta capacité à prendre du risque. (podcast sur le sujet)- Le formulaire investisseur te donne une fourchette de tolérance au risque, et ton curseur est placé au milieu (si tu es à 3.5, ta fourchette va de 4 à 3). Tu peux aller simuler dans tes scénarios alternatifs : peut-être es-tu en réalité plus proche de 4.
- Le risque financier, c’est de ne pas avoir l’argent dont on a besoin au moment où on en a besoin. Donc : as-tu bien renseigné dans ton plan de vie tes contraintes de financement, c’est-à-dire les moments où tu as besoin de sortir de l’argent (qui doit donc être dérisqué en amont).
Si tu ne renseignes pas ton plan de vie, ta volatilité cible correspondra à ta tolérance au risque seule : après tout, tu viens de dire à l’algo que tu n’auras jamais besoin de cet argent n’est-ce pas ?
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C’est le moment de te poser de grandes questions philosophiques.
Le rendement de tes investissements, c’est la rémunération du risque que tu prends. Les crises sont inéluctables : tu en traverseras, certaines lignes de ton portefeuille seront dans le rouge régulièrement.
On ne s’en cache pas : notre rôle chez Cayas n’est pas que toutes les lignes de ton portefeuille soient « toujours au-dessus du capital investi », mais que tu puisses financer tous tes projets de vie.
La littérature académique nous dit que la meilleure manière de faire ça, c’est un portefeuille diversifié avec du levier. Un portefeuille diversifié, c’est constitué de classes d’actifs qui vont pas dans le même sens, ce qui veut dire que tu auras toujours une ligne qui monte et d’autres qui baissent ou qui stagnent.
Oui, c’est net d’inflation et c’est issu du même système. Par contre, le monte carlo prend bien en compte tes flux, c’est tout le but : vérifier si tes projets passent ou cassent avec tes flux théoriques + différents scénarios d’évolution du marché.
Au contraire, pose tes questions C’est important et c’est le bon endroit pour le faire.
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Merci pour ces conseils et vos précisions 