La stratégie d’investissement des fonds low volatility, c’est principalement de modifier la pondération ou l’exposition à certains secteurs ou entreprises pour diminuer l’amplitude des variations du marché. Par exemple, si le secteur santé baisse moins en tant de crise, et que j’en détiens plus que l’indice de base, alors théoriquement par transitivité, mon fonds devrait connaître moins de variations.
Ça reste un 100% actions.
Personne n’a de boule de cristal : des secteurs historiquement résilients peuvent aussi se casser la margoulette, les stratégies qui ont marché dans le passé peuvent ne plus marcher dans le futur.
Le but de Cayas est aussi de diminuer la volatilité / avoir des drawdown moins violents, pour permettre de financer ses projets de vie, mais la méthodologie est différente. Au lieu de parier sur les actions d’un secteur plutôt qu’un autre (par ex. surpondérer la santé + souspondérer la tech), on diversifie entre les classes d’actifs (actions, obligations, or, alternatifs, etc).
Plutôt que des fonds smart béta (dont low vol), on privilégie les alternatifs, qui mettent en place des stratégies qui vont au-delà des actions. Ici, on parle beaucoup de suivi de tendance et des Managed Futures, qui ont des vertues de diversification par rapport aux autres classes d’actifs.