Attention à bien budgéter les lasagnes, ça peut mettre à terre tes projets de FIRE.
Attention, il faut compter la valeur brute du bien dans ton patrimoine pour évaluer ton allocation. Comment tes actifs sont financés (capitaux propres vs dettes) c’est une question connexe, mais différente. Le bien n’est pas au nom de ta banque, mais au tien et à celui de ta compagne.
Ce qui fait que ton levier est supérieur à 10% avec ton emprunt immobilier. Néanmoins, comme il s’agit d’une dette que le prêteur ne peut pas exiger si tu honores tes mensualités, elle génère moins de risque que du levier financier. On la traite d’ailleurs ainsi dans l’optimiseur de Cayas, cf. ce post du responsable scientifique de l’équipe.
C’est beaucoup ! C’est le plus gros contributeur au risque total de ton portefeuille. 
Cf. la section cryptos du parcours pédagogique, dont je reprends juste une partie d’un encadré :
| Part de bitcoins dans le portefeuille | Contribution marginale des bitcoins au risque global du portefeuille |
|---|---|
| 1 % | 1,6 % |
| 5 % | 12,5 % |
| 10 % | 30,9 % |
| 15 % | 48,2 % |
| 30 % | 79,0 % |
Même en comptant 50% de ton immo, 70k€ / 525 k€ = 13% en cryptos. Environ 40% du risque de ton portefeuille provient de cette classe d’actifs, similaire à ce que pèsent les actions. Cela veut implicitement dire que dans ton allocation actuelle, tu considérais que le rapport rendement/risque des cryptos et des actions sont similaires.
Non, mettre les orteils dans les obligations est l’une des deux formes de diversification les plus naturelles, avec l’immobilier. Ajuster la volatilité de l’ensemble avec du levier en fonction de son aversion au risque et de l’horizon de ses projets est une méthode totalement en phase avec la théorie financière.
Mais avec 20% de l’allocation, il faut être conscient que tu ne vas pas diversifier très lourd avec tes obligations.
Si tu as un projet de RP à moyen terme, il peut être intéressant d’envisager d’accumuler des obligations en CTO et d’ajouter du levier au fur et à mesure via des ETF x 2 en PEA pour conserver le niveau de risque qui convient.
Pour ce qui est de déterminer le niveau de risque adéquat, difficile à dire sans connaître tes revenus, tes dépenses, tes projets. C’est un problème d’optimisation complexe que notre simulateur peut t’aider à mieux évaluer.
L’Etat, c’est nous tous. Enfin, on essaie. 